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求助,金融工程里债券delta对冲的凸性收益是如何计算的?
楼主
zzmmx
2844
1
收藏
2018-06-30
第三张图片为答案,前几竖我都能明白,但是最后一竖的收益我看不明白。当利率从7%变成9%时,要以91的价格买回3单位短期债券,此时的收益不是3×(93-91)=6吗?如果加上持仓收益8×(93-91)=16的话,这样是可以解释22那个收益。但是,从9%变回7%时,以93卖空3单位,一共持仓11单位,此时的收益不是8×(91-93)=-16吗?求助~
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全部回复
沙发
zzmmx
2018-6-30 20:01:51
自己捞一下
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