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金融学(理论版)
delta对冲的问题
楼主
cdshf
2896
2
收藏
2010-08-03
理论上讲,只要rebalance的频率足够高,delta对冲所需要的成本的贴现值就应该等于根据BS模型所计算出来的期权的价格,这样的话卖出期权的金融机构如何盈利?就是凭借卖出的期权价格高于理论价格的那个差来赢利么?望赐教。
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沙发
bryanguo
2010-8-3 14:10:17
低买高卖是任何交易的第一定律。定价权在发行商手里,比如可以通过不同的vol来定价,这时就可以产生对自身有利的spread。。。
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藤椅
见路不走
2015-7-30 22:31:14
金融机构对期权有自己的策略,可以寻找买家,也可以自己持有,或者用一定的手段进行对冲套利
一般来说主要还是吃买入卖出的差价,因为期权市场的流动性主要是做市商提供的,所以他们拥有主要的定价权
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