这个问题就不好答咧。首先互有利弊，johanshen检验前提是数据存在一个var的表示形式，EG检验不必如此，反过来，EG检验会因为自身的设定特点，有可能发现不了协整关系，即使发现也只能发现一个，所以对于多协整系统，EG检验不合适。其次检验的思路不一样，EG检验的思路是基本的线性投影原理，但是Johansen检验，从我的理解，类似于共同趋势原理，就是如果不存在协整关系，则有多少个变量就有多少个共同趋势，这样只要看数据2阶样本矩的特征值就行了，如果特征值全发散，就不存在协整关系，如果有一个收敛，就与一个协整关系，依次类推，当然这是我的个人观点，我是受stock and watson的启发，johanshen的文章，老实说87年的那篇和91年的那篇，还没有看懂。

samuel531 发表于 2010-11-30 15:36
E-G两步法只能用于二元回归方程的协整检验，当变量数目不止两个时，无法用此法，只能有JJ检验来判断多元变量 ...

yaoshowfang 发表于 2012-7-23 09:50
JJ检验对样本数据长度有要求吗？我只有27年的年度数据，想做多变量（5-6个）之间的协整，能成吗？好像在哪里 ...

samuel531 发表于 2010-11-30 15:36
E-G两步法只能用于二元回归方程的协整检验，当变量数目不止两个时，无法用此法，只能有JJ检验来判断多元变量 ...