修正的琼斯模型Stata代码

1、计算说明

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      （1）运用以下模型进行分年度分行业回归

  

      （2）将估计出来的回归系数代入以下公式，估计出操控性应计利润/应计盈余管理DA

    变量说明：

• 是上市公司 i 第 t 期的总应计利润
• 是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
• 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
• 是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产原值
• 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额
  

2、数据说明

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• 原始数据格式为：excel格式（1990-2018年）
• 代码格式：do文件（Stata14/15），用低版本出现乱码，但还是可以用记事本打开，有详细的注释，包含数据处理过程
• 本文选取2000—2018年沪深两市的A股上市公司为研究对象（因为是分年度分行业回归，所以需要哪几年的结果可以直接使用）
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
• 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
• 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、P图为判断标准），本文剔除ST、PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
• 未进行缩尾处理，建议是计算完后面再缩尾处理，缩尾命令 winsor2 var, cuts(1 99)
  

3、附件下载

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包含原始数据、代码、计算结果

只要计算结果的可以下载下面这个附件




延伸：
通常应计盈余管理要取绝对值来代表盈余管理程度或者信息透明度
也有参考文献使用法过去三年操控性应计项目绝对值之和( Opaque) 来衡量公司信息透明度

新增

个别有额外的要求，特此补充，根据需要下载哈

1、陆建桥模型（扩展的琼斯模型）

其他变量与前面定义一样，新增变量 表示上市公司 i 第 t 期的无形资产和其他长期资产
参考文献：中国亏损上市公司盈余管理实证研究_陆建桥

陆剑桥扩展的琼斯模型Stata代码（附2000-2018年原始数据和结果）.zip
大小:(18.73 MB)

只需: RMB 45元  马上下载

本附件包括：

• 中国亏损上市公司盈余管理实证研究_陆建桥.pdf
• 代码.do
• 公司文件.dta
• 原始数据.xlsx
• 是否ST.dta
• 陆建桥模型计算结果.dta
• 陆建桥模型计算结果.xlsx

2、扩展的琼斯模型2 加入ROA

其他变量与前面定义一样，新增变量 表示上市公司 i 第 t 期的总资产报酬率
具体计算公式为：（利润总额＋财务费用）/（（资产合计期末余额+资产合计期初余额）/2）

扩展的琼斯模型Stata代码（附2000-2018年原始数据和结果）.zip
大小:(18.44 MB)

只需: RMB 45元  马上下载

本附件包括：

• 代码.do
• 公司文件.dta
• 原始数据.xlsx
• 扩展的琼斯模型计算结果.dta
• 扩展的琼斯模型计算结果.xlsx
• 是否ST.dta

补充内容 (2020-2-4 12:22):
点击查看更多帖子：https://bbs.pinggu.org/home.php? ... &view=me&from=space


补充内容 (2020-3-15 14:50):
真实盈余管理 https://bbs.pinggu.org/thread-7916814-1-1.html

补充内容 (2020-5-23 08:52):
更新至2019年 https://bbs.pinggu.org/thread-8354610-1-1.html