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2010-04-16
协整结果如下,存在协整关系么?是怎样判断的?见笑了,还没入门,呵呵。 害怕如此低级的问题会浪费网络空间,但的确自己弄不太明白,有哪位前辈帮我看看,万分感谢了!  
Series: DFDI DX2 DX3     
Lags interval (in first differences): 1 to 1   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)   
   
Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.769406  58.95618  29.79707  0.0000
At most 1 *  0.488024  26.68010  15.49471  0.0007
At most 2 *  0.419145  11.95159  3.841466  0.0005
   
Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)   
   
Hypothesized  Max-Eigen 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.769406  32.27609  21.13162  0.0009
At most 1 *  0.488024  14.72850  14.26460  0.0422
At most 2 *  0.419145  11.95159  3.841466  0.0005
   
Max-eigenvalue test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level   
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level   
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values   
   
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):     
   
DFDI DX2 DX3  
0.001490  0.470919  0.522546  
0.000275 -0.635283  0.079410  
-0.001626  0.168599  0.752592  
   
   
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):     
   
D(DFDI) -783.6387 -289.1343  1255.292
D(DX2) -0.526358  2.173431  0.319741
D(DX3) -1.368574 -0.678251 -0.675531
   
   
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -286.8902
   
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)   
DFDI DX2 DX3  
1.000000  315.9849  350.6264  
  (71.3203)  (80.1620)  
   
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)   
D(DFDI) -1.167873   
  (0.73321)   
D(DX2) -0.000784   
  (0.00114)   
D(DX3) -0.002040   
  (0.00058)   
   
   
2 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood -279.5260
   
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)   
DFDI DX2 DX3  
1.000000  0.000000  343.1434  
   (105.903)  
0.000000  1.000000  0.023682  
   (0.27317)  
   
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)   
D(DFDI) -1.247461 -185.3481  
  (0.73800)  (385.083)  
D(DX2) -0.000186 -1.628616  
  (0.00084)  (0.44082)  
D(DX3) -0.002226 -0.213606  
  (0.00054)  (0.28009)
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2010-4-16 13:00:36
存在3个协整关系,通过迹统计量和最大特征值判断的
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2010-4-16 18:39:48
2# kemufei
非常感谢前辈您的解答。我还想问一下,在一阶差分平稳序列基础上建立的VAR模型不稳定,书上说要建二阶VAR模型,什么是二阶VAR模型?是不是重新生成二阶差分序列再检验后建立VAR模型呢?要怎样才能建立呢?
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2010-4-16 20:40:05
模型是否稳定其评判标准一个与滞后算子有关的函数,如果这个函数对应的方程的单位根的模都小于1,都在单位圆内,则说明模型是稳定的.还有就是跟模型的自由度有关.对模型的数据和设定做一些处理之后,不稳定性已经消除了
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2011-2-12 15:38:01
人善于学习,人诡异总结,人源于创新。
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