楼上的好像没有说明白哦

给你一个我自己的直观解释：

假设一个CALL is in the money，但又不是far in the money。那么，随着underlying stock的价格波动，该CALL有可能在一定时期重新out of money。可以想象，假设别的因素都不变，该CALL的到期日越短，那么它out of money的可能性也就越小（因为underlying跌破strike的可能性随时间缩短而减小。这个概率是可以算出来的），它的价格中所蕴含的内在价值也就越确定。所以，在这种情况下，当然该CALL的价值随着到期日临近而增加（假设其他因素不变），这就是Theta>0的解释。

8楼辛苦~我也是尝试这么理解的
可是hb只说了深度实值看跌。这么解释就可以解释所有的深度实值了

深度实值看跌期权，价值继续增加的空间有限（标的最多跌到0），而价值下降的空间更大，这时候随着时间的流逝它的内在价值更为确定，故theta为正