大家好！我现在做的是审计质量与盈余公告后股价漂移的文章。
我提出的假设是好的审计质量能够使得，好消息公布后，加剧股价向上漂移。坏消息公布后，好的审计质量能够减小其向下漂移的幅度。
就是分成了好消息和坏消息。我用的模型是 CARit=β0+β1*UEit+β2*Auditit+β3*UE*Auditit+β4*Betait+β5* Psearit+β6*Lnsizeit +β7*B/M+εit

其中，car是累积超长收益，audit是审计质量，高审计质量取1，低的取0.
现在我十分不懂的就是，对于坏消息，如果按照假设，那么交互项UE*Auditit
的系数到底是该假设其为正还是为负呢。。。。
我现在做的回归结果是，UE*Auditit 结果是正的。
但是就是不知道按照假设究竟应该是正还是负。
坏消息系数是正的，究竟能不能验证原假设。。。


请高手帮忙回答。现在急死了。请大家帮帮忙。