看到一个用DCC-MVGARCH方法，方程和结果如图。
分析结果是这样写的：就条件方差方程的回归结果来看， 回归系数 φ1和 φ2在统计上高度显著，说明所有 11 个国家的收益率序列都存在 GARCH 效应。 从波动的持续性上看， 所有 11 个国家收益率序列的波动都具有较长的记忆性。

请问GARCH 效应具体指什么，波动聚集吗？？？   然后这个具有较长的记忆性是怎么判断出来的？？