EG两步法做协整检验及变量之间的定量分析问题

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收藏 2011-05-04

问题1：EG两步法做协整检验的思路？
思路1：以两个变量为例，在变量满足同阶单整的条件下，对变量做OLS，对残差的平稳性做检验，如果残差平稳，那么认为两个变量之间存在协整关系，同时进一步做误差修正模型，并对误差修正模型的残差进行自相关检验，如果存在自相关，要加入变量的滞后项消除自相关。

思路2：以两个变量为例，在变量满足同阶单整的前提下，对变量做OLS，先对回归方程的残差进行自相关检验，如果存在自相关先消除自相关，然后对消除自相关的回归方程的残差进行平稳性检验，如果残差平稳，则认为两个变量之间存在协整关系。
以上两种思路，那一种正确？第二种思路中，做残差平稳性检验之前先消除了自相关，比如加入了AR(1)，
那么在做误差修正模型时，较思路1，加入的AR(1)应该如何处理？

问题2：如何做两个变量之间的定量分析？
如果两个变量之间存在着协整关系，那么可以写出一个表达式如Y=c+aX+u，如何在前两个变量之间的基础上，再引进一个变量，同样三个变量之间存在这一种协整关系，可以写出一个表达式如Y=c+AX+BZ+u，那么系数a和A会不同，这样的话应该如何做变量Y和X之间的定量分析？
方法1：先做因素分析，把影响Y的所有因素都找出来，然后做变量之间的协整检验，存在协整关系的前提下建立一个表达长期均衡的关系式，并用表达式中X的系数表示X对Y的影响
方法2：只做X与Y的协整检验，其它同方法1

其它方法
以上两个问题都不是很清楚，求明白人解疑，谢谢！

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tsuwang

2011-5-6 12:47:48

关于“问题1：EG两步法”，“思路1”大体上是对的，但有两个方面人注意，一是两个变量、多个变量均可，但是I(1)；二是残差的ADF检验不用ADF临界值，要用协整临界值。
“思路2”是错的。
关于“问题2”：方法1较好，也有研究者用方法2分析，但这时由于忽略的解释变量过多，结果可能自相关或不存在协整关系。
这是我们老师给的回答，希望对大家有帮助！