摘要翻译：
我们引入了新的预测，包括风险度量预期缺口(ES)的测试。作为国际银行监管的主要市场风险度量标准，欧洲银行风险评估在巴塞尔协议III中得到了广泛的关注。我们利用对ES和风险价值的联合损失函数来建立三个包含测试变量的ES。这些检验是建立在误规格鲁棒渐近理论上的，我们在一个广泛的仿真研究中研究了这些检验的有限样本性质。我们使用包含检验来说明预测组合方法对不同金融资产的潜力。
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英文标题：
《Forecast Encompassing Tests for the Expected Shortfall》
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作者：
Timo Dimitriadis and Julie Schnaitmann
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最新提交年份：
2020
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Risk Management        风险管理
分类描述：Measurement and management of financial risks in trading, banking, insurance, corporate and other applications
衡量和管理贸易、银行、保险、企业和其他应用中的金融风险
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一级分类：Economics        经济学
二级分类：Econometrics        计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Statistics Theory        统计理论
分类描述：Applied, computational and theoretical statistics: e.g. statistical inference, regression, time series, multivariate analysis, data analysis, Markov chain Monte Carlo, design of experiments, case studies
应用统计、计算统计和理论统计：例如统计推断、回归、时间序列、多元分析、数据分析、马尔可夫链蒙特卡罗、实验设计、案例研究
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一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Statistics Theory        统计理论
分类描述：stat.TH is an alias for math.ST. Asymptotics, Bayesian Inference, Decision Theory, Estimation, Foundations, Inference, Testing.
Stat.Th是Math.St的别名。渐近，贝叶斯推论，决策理论，估计，基础，推论，检验。
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英文摘要：
  We introduce new forecast encompassing tests for the risk measure Expected Shortfall (ES). The ES currently receives much attention through its introduction into the Basel III Accords, which stipulate its use as the primary market risk measure for the international banking regulation. We utilize joint loss functions for the pair ES and Value at Risk to set up three ES encompassing test variants. The tests are built on misspecification robust asymptotic theory and we investigate the finite sample properties of the tests in an extensive simulation study. We use the encompassing tests to illustrate the potential of forecast combination methods for different financial assets.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1908.04569