应计盈余管理

DD模型和McNicols模型

---

计算说明

---

      

DD模型

McNicols模型

使用分年度分行业回归得到模型的残差绝对值衡量盈余管理程度(最后结果两个模型分别对应的字段为DD和McNicols)

变量说明：

• 是上市公司 i 第 t 期的总应计利润，等于应收账款变动额+存货变动额-应付账款变动额-应付税款变动额+其他流动资产变动额
• 是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
• 是上市公司 i 第 t 期的经营活动现金流量净额
• 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
• 是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额
• 是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产
  

参考文献

---

• Dechow, Patricia M, Dichev, Ilia D. The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors[J]. Accounting Review, 2002, 77(Supplement):35-59.
• 孙健, 王百强, 曹丰,等. 公司战略影响盈余管理吗?[J]. 管理世界, 2016.
• 辛清泉, 孔东民, 郝颖. 公司透明度与股价波动性[J]. 金融研究, 2014, No.412(10):197-210.
  

数据说明

---

• 原始数据区间：1991-2021年
  
• 代码格式：do文件（Stata14/15/16/17），需要安装包可以到该贴下载： 下载地址
  
• 本文选取2000—2021年全部A股上市公司为研究对象。（因为是分年度分行业回归，所以需要哪几年的结果可以直接使用）
  
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。（使用每年年末对应的行业代码）
  
• 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
  
• 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、PT为判断标准），示例剔除ST、*ST或PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
  
• 剔除上市以前的样本数据
• 剔除已退市的上市公司
• 对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
  

结果说明

---

结果截图


各年数据量


缩尾后描述性统计



包含原始数据、代码、计算结果
注意：由于模型有用到t+1期的数据，所以最后计算结果区间为2000-2020年


附件下载

---

应计盈余管理DD模型和McNicols模型Stata代码（附2000-2021年数据和结果）.zip
大小:(91.23 MB)

只需: RMB 48元  马上下载

本附件包括：

• 代码[经管之家momingqimiao7].do
• 公司文件.dta
• 利润表.dta
• 利润表.xlsx
• 年末是否ST或PT.dta
• 文献1： The DD Model. The Accounting Review, 2002.pdf
• 文献2：公司战略影响盈余管理吗_孙健.pdf
• 文献3：公司透明度与股价波动性_辛清泉.pdf
• 现金流量表_直接法.dta
• 现金流量表_直接法.xlsx
• 行业代码.dta
• 行业代码.xlsx
• 计算结果.dta
• 计算结果.xlsx
• 资产负债表.dta
• 资产负债表.xlsx
• 退市公司名单.dta

其他版本应计盈余管理
https://bbs.pinggu.org/thread-11044941-1-1.html

---

经管之家：momingiqmiao7
欢迎关注，分享更多实用的数据，独家发布，请勿私自转卖

【关注】【帖子索引2020年】【帖子索引2021年】【使用常见问题】

【点击查看更多帖子】【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】

补充内容 (2023-5-22 15:15):
【推荐】应计盈余管理DD模型和McNicols模型Stata代码（附2000-2022年数据和结果）
https://bbs.pinggu.org/thread-11504887-1-1.html

补充内容 (2023-6-20 11:26):
数据索引更新至2022年
https://bbs.pinggu.org/thread-11495374-1-1.html

补充内容 (2024-5-29 22:28):
【推荐】应计盈余管理DD模型和McNicols模型Stata代码[2000-2023年] 信息不对称 透明度
https://bbs.pinggu.org/thread-11800997-1-1.html