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求助效用函数最优化求解
楼主
wj0523
1726
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收藏
2012-01-10
效用函数为u(w)=-exp(-a*w),其中a为风险厌恶系数,w为资产,并且w为正态分布的随机变量,其效用最大化的目标函数等价于:max: E(w)-a/2*Var(w),有谁可以告诉我这个等价的目标函数是怎么求出来的吗?很急,谢谢啦!!
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沙发
qxg518
2012-3-6 14:49:04
先求出期望效用函数,然后最大化就可以找到了。
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