期货定价问题 - 经管之家

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收藏 2012-07-24

考虑一份8个月的股票远期合约，股票现价为98美元每股，交割日为8个月后，该公司预计在4个月后发放红利1.8美元每股。无风险的零息票利率分别为：6个月利率为0.04,8个月利率为0.045。问理论上该远期合约的价格为多少？求过程。感谢，本人新手，所以没有论坛币

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2012-7-24 23:02:55

应该这么算吧

98*(1+0.045/12)^8 - 1.8* (1+0.04/12)^4

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2012-7-25 09:43:09

for_everfly 发表于 2012-7-24 23:02
应该这么算吧

98*(1+0.045/12)^8 - 1.8* (1+0.04/12)^4

谢谢，过程是对的。请问大侠，为什么红利的利率要用6个月的利率，而不用8个月的利率呢？求解释?

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