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2906 2
2016-06-06
使用协整做内外盘套利时候,有两个价格时间序列:
比如一个是国内黄金期货的价格(元/克),一个是国外黄金期货的价格(美元/盎司),
这两个序列做协整检验有意义吗?协整的结果可以直接使用吗?
还是要将两者单位都统一成(元/克)或者(美元/盎司)之后再做协整检验呢?
求大神赐教……
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2016-6-6 02:39:34
你应该问题这两个单位是否有长期实质性稳定联系,因为协整就是做这个检验的。若真有实质性联系,即便协整支持,你还不能否实两个单位的长期稳定性联系, 你可以适当放开协整检验的检验水平。反正协整是工具,协整结果并不是最终结论,两个单位是否有长期实质性稳定联系的经验性判断才是第一位。现在的计量被期刊带入误途,被老师教死了,国外那些世界级机构的报告做的模型没有那么多套套,那些拟合优度小的到处都是,中国的期刊都是整到很高很高,没有解释,但国外的报告会解释的头头是道。
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2016-6-6 09:07:02
19721016 发表于 2016-6-6 02:39
你应该问题这两个单位是否有长期实质性稳定联系,因为协整就是做这个检验的。若真有实质性联系,即便协整支 ...
符合协整的话就是说明有长期稳定关系了吧……
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