相信学过IS-LM模型的人（无论谁的教材）都会知道一个结论：扩张的货币政策使本币贬值，收缩的货币政策是本币升值。扩张的财政政策使本币升值，收缩的财政政策使本币贬值。

但是在实际观察市场的时候，发现货币政策的结论是没有疑问的，可是财政政策却很难说。

最明显的例子是今年5月份，英国大选出现无多数议会，在卡梅伦和克莱格联合执政之后，出台了一个非常严厉的财政紧缩方案——然后，英镑兑美元就一直在升值。如果根据IS-LM曲线来说，财政紧缩预算案出炉之后，IS曲线应该下移，导致GDP减少和利率的下降，英镑应该贬值。

而当时的情况是，这个严格的预算案的出台，令评级机构相信英国的削减债务赤字的能力，保住了其AAA的主权评级，这被视为一个利好，纷纷买入英镑（在大选结果出现之前，市场在持续抛空英镑），谁能解释一下IS-LM模型为何会失灵？如何把这个现象纳入该模型的框架内来理解？

同样的问题，每天世界都会有许多经济数据发布，其中美国的经济数据最引人注目，例如消费者信心指数、耐用品订单、非农就业人数等，在这些数据比预期还好的时候，很多时候跌的是美元，而澳元、欧元等高息货币上涨。如果用IS-LM理解，消费者信心增强或者企业投资意愿增强，应该会使IS曲线上移，这会导致本币升值（也就是美元升值），这显然与事实不符，如何解释？

希望有高人答疑解惑。