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小妹请教非平稳变量的估计问题,请各位大哥帮忙
楼主
202071128
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2016-05-07
有时变量水平值非平稳,需一阶差分后才平稳,此时在GMM估计以及做脉冲响应时,应该是用水平值还是差分值?举个例子:若lny lnx1 lnx2是一阶单整序列,表示对数后的y、x1、x2。Dy Dx1 Dx2表示差分后的对数值,那在执行stata代码时是执行下列哪条?
pvar2 lny lnx1 lnx2,lag(1)
pvar2 Dlny Dlnx1 Dlnx2,lag(1)
若是执行后面一条,那结论该如何解释呢?比如:差分后的对数x1对差分后的对数y有正向影响。这样感觉很别扭,该如何解释呢?
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