求助各位！
我在做汇率波动处理的时候出现以下情况：
我先用OLS做了一阶自回归模型，
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LRBCN(-1) 0.975584 0.009391 103.8868 0.0000
C 0.112433 0.042377 2.653163 0.0085
R-squared 0.979578 Mean dependent var 4.513634
Adjusted R-squared 0.979487 S.D. dependent var 0.104699
S.E. of regression 0.014995 Akaike info criterion -5.553377
Sum squared resid 0.050594 Schwarz criterion -5.523201
Log likelihood 632.3083 Hannan-Quinn criter. -5.541200
F-statistic 10792.46 Durbin-Watson stat 1.470736
Prob(F-statistic) 0.000000
其Q统计图及LM检验如下：
Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Prob
.|** | .|** | 1 0.264 0.264 16.006 0.000
.|. | *|. | 2 -0.062 -0.142 16.899 0.000
.|. | .|. | 3 -0.033 0.026 17.146 0.001
.|. | .|* | 4 0.074 0.074 18.407 0.001
.|. | .|. | 5 0.010 -0.040 18.432 0.002
*|. | *|. | 6 -0.132 -0.121 22.536 0.001
.|. | .|. | 7 -0.057 0.021 23.291 0.002
.|. | .|. | 8 0.024 0.007 23.431 0.003
.|. | .|. | 9 -0.013 -0.038 23.473 0.005
.|. | .|. | 10 -0.026 0.012 23.631 0.009
.|* | .|* | 11 0.092 0.110 25.684 0.007
.|* | .|* | 12 0.149 0.077 31.065 0.002
.|. | .|. | 13 0.043 -0.010 31.515 0.003
.|. | .|. | 14 0.031 0.064 31.757 0.004
.|. | .|. | 15 0.038 0.005 32.108 0.006
.|. | .|. | 16 0.011 -0.023 32.139 0.010
.|. | .|* | 17 0.065 0.108 33.199 0.011
.|. | .|. | 18 -0.019 -0.044 33.290 0.015
.|. | .|* | 19 0.048 0.083 33.856 0.019
.|. | .|. | 20 0.001 -0.028 33.856 0.027
*|. | *|. | 21 -0.087 -0.077 35.784 0.023
*|. | .|. | 22 -0.088 -0.052 37.733 0.020
.|. | .|. | 23 0.010 0.030 37.756 0.027
.|* | .|* | 24 0.188 0.171 46.763 0.004
.|. | .|. | 25 0.071 -0.024 48.045 0.004
*|. | .|. | 26 -0.069 -0.062 49.276 0.004
.|. | .|. | 27 -0.044 -0.014 49.773 0.005
.|. | .|. | 28 0.028 -0.027 49.975 0.007
.|. | .|. | 29 0.000 -0.038 49.975 0.009
*|. | *|. | 30 -0.169 -0.135 57.478 0.002
.|. | .|* | 31 -0.011 0.091 57.509 0.003
*|. | *|. | 32 -0.081 -0.173 59.278 0.002
*|. | .|. | 33 -0.129 -0.056 63.749 0.001
.|. | .|* | 34 0.072 0.190 65.137 0.001
.|* | .|. | 35 0.167 0.069 72.724 0.000
.|** | .|* | 36 0.249 0.159 89.642 0.000
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 7.260245 Prob. F(3,222) 0.0001
Obs*R-squared 20.28145 Prob. Chi-Square(3) 0.0001
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 3.127780 Prob. F(3,220) 0.0266
Obs*R-squared 9.163125 Prob. Chi-Square(3) 0.0272
至此认定数据存在ARCH效应。
然后我采用GARCH（1,1）进行处理：
GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1) + C(5)*LRBCN
Variable Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
LRBCN(-1) 1.000421 0.000232 4303.812 0.0000
Variance Equation
C 0.000549 0.000401 1.370087 0.1707
RESID(-1)^2 0.122044 0.095470 1.278351 0.2011
GARCH(-1) 0.541233 0.279289 1.937892 0.0526
LRBCN -0.000104 8.75E-05 -1.192633 0.2330
R-squared 0.978929 Mean dependent var 4.513634
Adjusted R-squared 0.978929 S.D. dependent var 0.104699
S.E. of regression 0.015198 Akaike info criterion -5.521187
Sum squared resid 0.052200 Schwarz criterion -5.445747
Log likelihood 631.6547 Hannan-Quinn criter. -5.490746
Durbin-Watson stat 1.461142
Autocorrelation Partial Correlation AC PAC Q-Stat Prob
.|** | .|** | 1 0.258 0.258 15.307 0.000
.|. | *|. | 2 -0.045 -0.120 15.782 0.000
.|. | .|. | 3 -0.027 0.019 15.945 0.001
.|. | .|. | 4 0.058 0.059 16.718 0.002
.|. | .|. | 5 0.007 -0.031 16.729 0.005
*|. | *|. | 6 -0.101 -0.093 19.109 0.004
.|. | .|. | 7 -0.040 0.016 19.494 0.007
.|. | .|. | 8 0.018 0.007 19.569 0.012
.|. | .|. | 9 -0.022 -0.039 19.681 0.020
.|. | .|. | 10 -0.013 0.019 19.723 0.032
.|* | .|* | 11 0.085 0.091 21.443 0.029
.|* | .|* | 12 0.136 0.081 25.887 0.011
.|. | .|. | 13 0.029 -0.020 26.098 0.016
.|. | .|* | 14 0.045 0.075 26.591 0.022
.|. | .|. | 15 0.035 -0.005 26.890 0.030
.|. | .|. | 16 0.009 -0.011 26.909 0.043
.|* | .|* | 17 0.078 0.111 28.423 0.040
.|. | .|. | 18 0.005 -0.032 28.429 0.056
.|. | .|* | 19 0.059 0.083 29.302 0.061
.|. | .|. | 20 0.001 -0.025 29.302 0.082
*|. | *|. | 21 -0.077 -0.067 30.781 0.077
*|. | .|. | 22 -0.076 -0.049 32.245 0.073
.|. | .|. | 23 0.022 0.045 32.363 0.093
.|* | .|* | 24 0.176 0.159 40.334 0.020
.|. | .|. | 25 0.059 -0.027 41.235 0.022
*|. | *|. | 26 -0.071 -0.067 42.552 0.022
.|. | .|. | 27 -0.059 -0.033 43.471 0.023
.|. | .|. | 28 -0.006 -0.041 43.480 0.031
.|. | .|. | 29 0.003 -0.018 43.482 0.041
*|. | *|. | 30 -0.164 -0.152 50.579 0.011
.|. | .|. | 31 -0.014 0.073 50.629 0.014
*|. | *|. | 32 -0.093 -0.166 52.941 0.011
*|. | .|. | 33 -0.126 -0.061 57.180 0.006
.|* | .|* | 34 0.097 0.191 59.718 0.004
.|* | .|. | 35 0.171 0.067 67.680 0.001
.|** | .|* | 36 0.241 0.170 83.515 0.000
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 0.735763 Prob. F(3,220) 0.5317
Obs*R-squared 2.225096 Prob. Chi-Square(3) 0.5270
ARCH效应并没有消失。。。。请问该怎么办？是不是我过程中犯了很多错误？求高人指点。
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