三因子、四因子、五因子数据大全


指标构建说明：

• MB构建：t年6月使用流通市值进行排序，计算t年7到12月及t+1年1到6月份，小盘股组合和大盘股组合的（流通市值加权及等权重）收益率之差。
• HML构建：t年6月使用t-1年12月份的账面市值比进行排序，计算t年7到12月及t+1年1到6月份，高账面市值比组合和低账面市值比组合的（流通市值加权及等权重）收益率之差。
• 具体构建方法见fama and french (1993）。
• UMD构建：每个月按前2-12个月的累积收益率排序，计算高收益股票组合和低收益股票组合的（流通市值加权及等权重）收益率之差。
• RMW构建：t年6月使用盈利能力（盈利能力计算方法：t-1年12月的营业收人减去营业成本、利息支出、销售费用、管理费用后与t-1年12月的账面价值之比）进行排序，计算t年7到12月及t+1年1到6月份，高盈利股票组合和低盈利组合的（流通市值加权及等权重）收益率之差。
• CMA构建：t年6月使用投资水平（投资水平的计算：t-1财年的新增总资产除以t-2财年末的总资产）进行排序，计算t年7到12月及t+1年1到6月份，低投资比例股票组合和高投资比例股票组合的（流通市值加权及等权重）收益率之差。
• MKT：全部A股流通市值加权指数。
• Rf:一年存款利率。
  

数据格式为excel格式

字段说明

mkt_rf	市场风险因子
smb	规模风险因子
hml	账面市值比风险因子
umd	惯性因子
rmw	盈利能力因子
cma	投资模式因子
rf	无风险利率
smb_equal	（等权重）规模风险因子
hml_equal	（等权重）账面市值比风险因子
umd_equal	（等权重）惯性因子
rmw_equal	（等权重）盈利能力因子
cma_equal	（等权重）投资模式因子

三因子、四因子、五因子数据大全1994-2022年12月（包含日度、周度、月度、年度）.zip
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本附件包括：

• 三因子、四因子、五因子周度数据.xlsx
• 三因子、四因子、五因子年度数据.xlsx
• 三因子、四因子、五因子日度数据.xlsx
• 三因子、四因子、五因子月度数据.xlsx

补充内容 (2024-3-25 16:43):
【更新】三因子、四因子、五因子数据大全1994-2024年2月（包含日、周、月、年度）
https://bbs.pinggu.org/thread-11760361-1-1.html