非线性琼斯模型
非线性应计模型
计算说明
Ball和Shivakumar指出会计谨慎性对于利得和损失确认的不对称性，导致应计和企业业绩之间存在非线性相关性，因此需要在传统的琼斯模型中，引入代表损失的哑变量DVAR来反映这种非线性关系。
变量说明：
-
: 企业第t年总应计利润，用第 t 年营业利润减去第t年经营活动现金流量 -
： 企业第 t-1年总资产 -
: 企业第 t 年主营业务收入的变化，用第 t 年主营业务收入减去第 t-1年主营业务收入 -
: 企业第 t 年固定资产账面原值 -
： 代表损失的哑变量，当CFO小于零时，它等于1，反之为零 -
： 企业第 t 年经营现金流量
使用分行业分年度回归，最后得到的残差绝对值即为盈余管理程度。
参考文献
- Ball R , Shivakumar L . The Role of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition[J]. Journal of Accounting Research, 2006, 44(2):p.207-242.
- 黄梅, 夏新平. 操纵性应计利润模型检测盈余管理能力的实证分析[J]. 南开管理评论, 2009, 012(005):136-143.
数据说明
- 原始数据格式为：excel格式（1991-2020年）
- 代码格式：do文件（Stata14/15/16），需要安装包可以到该贴下载： 下载地址
- 本文选取2000—2020年沪深两市的A股上市公司为研究对象。（因为是分年度分行业回归，所以需要哪几年的结果可以直接使用）
- 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。（使用每年年末对应的行业代码）
- 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
- 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、PT为判断标准），示例剔除ST、*ST或PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
- 剔除已退市的上市公司
- 对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
结果说明
基础数据
结果各年数据量
缩尾后描述性统计
包含原始数据、代码、计算结果
附件下载
应计盈余管理非线性琼斯模型Stata代码（附2000-2020年数据和结果） .zip
大小:(14.38 MB)
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本附件包括：
- The Role of Accruals in Asymmetrically Timely Gain and Loss Recognition.pdf
- 代码.do
- 公司文件.dta
- 基础数据.xlsx
- 年末是否ST或PT.dta
- 操纵性应计利润模型检测盈余管理能力的实证分析_黄梅.caj
- 计算结果.dta
- 计算结果.xlsx
- 退市公司名单.dta
其他版本应计盈余管理
00-2019年中国上市公司会计信息质量（盈余管理）数据集，包含财务报告信息、盈余质量、会计稳健性、会计信息可比性、
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补充内容 (2022-5-24 17:09):
应计盈余管理非线性琼斯模型Stata代码（附2000-2021年数据和结果）
https://bbs.pinggu.org/thread-11046298-1-1.html
补充内容 (2023-5-22 15:31):
应计盈余管理非线性琼斯模型Stata代码（附2000-2022年数据和结果）
https://bbs.pinggu.org/thread-11504897-1-1.html
: 企业第t年总应计利润，用第 t 年营业利润减去第t年经营活动现金流量
： 企业第 t-1年总资产
: 企业第 t 年主营业务收入的变化，用第 t 年主营业务收入减去第 t-1年主营业务收入
: 企业第 t 年固定资产账面原值
： 代表损失的哑变量，当CFO小于零时，它等于1，反之为零
： 企业第 t 年经营现金流量
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