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2021-05-15

企业风险承担





计算说明



      与财务性指标相比,股票收益率的波动不受财务报表的约束和限制,能够较好地反映公司的风险承担行为,也是衡量公司风险承担的常用指标。采用年化日收益率标准差的对数值(CRT1)、年化周收益率标准差的对数值(CRT2)和年化月收益率标准差的对数值(CRT3)3种方法同时衡量公司风险承担,计算公式为


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其中,为公司i在年度j内第t日(周、月)的收益率,T为每个会计年度内总的日(周、月)数。



参考文献



苏坤, SuKun. 管理层股权激励、风险承担与资本配置效率[J]. 管理科学, 2015, 28(3):14-25.



数据说明


  • 数据范围:沪深A股 原始数据为1991-2020年,计算过程筛选2000-2020年
  • 代码格式:do文件(Stata 14/15/16),需要安装包可以到该贴下载: 下载地址

计算结果


QQ截图20210515232402.jpg

缩尾后描述性统计

QQ截图20210515232337.jpg


各年数据量情况

QQ截图20210515232501.jpg




附件下载




附件内容

QQ截图20210515232714.jpg








另外一种方法计算的企业风险承担
https://bbs.pinggu.org/thread-10602835-1-1.html




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补充内容 (2022-6-22 17:10):
【股票收益率的波动】企业风险承担Stata计算代码(附2000-2021年原始数据和结果)
https://bbs.pinggu.org/thread-10988151-1-1.html


补充内容 (2024-5-5 23:45):
https://bbs.pinggu.org/thread-11786026-1-1.html
【股票收益率的波动】企业风险承担Stata计算代码(附1991-2023年原始数据和结果) [推广有奖]
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2022-3-8 18:53:05
买了数据能进行更新吗
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2022-3-9 09:12:51
欣欣欣欣@ 发表于 2022-3-8 18:53
买了数据能进行更新吗
现在购买这份的话,可以免费更新2021年的版本的
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2022-3-16 15:18:46
去年买的到2019年,能更新不呢
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2022-3-16 16:34:59
北北bb 发表于 2022-3-16 15:18
去年买的到2019年,能更新不呢
好的已私信
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2022-4-1 00:45:44
想问下已购买该数据,CRT需要取绝对值之后再放入回归中吗
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