特质波动率
首先用个股月内的日数据进行Fama-French三因素模型回归,回归公式如下
然后利用回归残差的样本标准差得到该股票在这个月的特质波动率。为了统一单位,我们将得到的标准差序列月度化,月度化的方法是用标准差乘以该股票当月交易日的平方根。这样就可以得到股票在第t个月的特质波动率IVOL的度量指标,即:
拓展版本 - 使用五因子模型
经管之家:momingiqmiao7
欢迎关注,分享更多实用的数据,独家发布,请勿私自转卖
注意:其他渠道购买无质量保证和售后保障,批量购买可享优惠
【关注】【帖子索引2020年】【帖子索引2021年】【使用常见问题】
【点击查看更多帖子】【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】
事件研究Stata代码更新(绘走势图、直接生成最终结果表格) | https://bbs.pinggu.org/thread-7006714-1-1.html |
事件研究Stata代码更新 增加分组 | https://bbs.pinggu.org/thread-8070617-1-1.html |
事件研究BHAR计算 | https://bbs.pinggu.org/thread-10535704-1-1.html |
事件研究-常量均值模型(针对股指) | https://bbs.pinggu.org/thread-7020229-1-1.html |